Die Levermann Strategie

Der heutige Beitrag wird sich voll und ganz mit der „Levermann Strategie“ beschäftigen. Aber zuerst einmal wer ist Levermann und wie kam sie zu Ihrer Aktienstrategie.

Wer ist Susan Levermann?

Susan Leverman Bild
Quelle: 16.1 www.boerse.ard.de/multimedia

Der Werdegang von Susan Levermann ist ein ganz Besonderer. Als Tochter eines Mathe- und Physik Professors wurde Sie 1975 in Cottbus geboren. Nach Ihrem Abi auf einem Spezialgymnasium begann Sie eine Banklehre, und studierte zudem noch Volkswirtschaftslehre. Nach Ausbildung und Studium verschlug Sie es dann zu der DWS, der Investment Sparte der Deutschen Bank. Sie arbeitete ganze acht Jahre bei der DWS und führte Fonds mit Ihrer eigenen Aktienstrategie, der „Levermann Strategie“. Sie wurde 2008 dann ausgezeichnet für den am besten geführten deutschen Investmentfond gesehen auf sowohl ein-, als auch auf drei Jahre. Ein Tag danach reichte Sie Ihre Kündigung ein und begann als Mathematiklehrerin an einem Gymnasium. Später wurde sie dann Deutschlands Chefin für eine weltweit tätige „Non Profit“ Gesellschaft.

Die „Levermann Strategie“

Die Levermann Aktien Strategie basiert auf einem Punktewertungssytem, welches diverse Kennzahlen, Trendverläufe oder Analysen als Kriterien beinhaltet. Die Strategie wird zu der quatitavien Aktienanalyse gezählt. Zu der Grundstruktur der Levermann Strategie gehören 13 Kriterien, welche allgemein und auf jede Aktie anzuwenden sind. Neben Kriterien wie KGV, Eingekapitalqoute oder Eigenkapitalrendite gibt es auch Solche wie Trendverlauf der letzten 6 und 12 Monate. Jedes erfüllte Kriterium gibt der Aktie ein Punkt, jedes nicht erfülltes Kriterium einen Minuspunkte und Kriterien die einen Mittelwert ziwschen Plus- und Minuspunkte aufweisen werden mit null Punkten bewertet. Je nachdem wie groß die Marktkapitaliserung des zu bewertenden Unternehmes ist, reichen dann zwischen 4 Punkte bei großen Unternhemen (Blue Chips) und bis zu 7 Punkte bei kleineren Unternhemen, (small Caps) für einen Kauf. Verkauft wird die Aktie dann wenn Sie auf den Wert 2 beziehungsweise 4 Punkte fällt. Ein guter Levermann Score für eine Aktie (Bluechip), wäre dann vier im besten Fall fünf oder sechs. Die ganze Strategie und ihren Hintergrund erklärt Levermann ausführlich in Ihrem Bestseller „Der entspannte Weg zum Reichtum„.

Die Checkliste nach Levermann

Jetzt wird es ernst wie sieht die Bewertung einer Aktie nach der Levermann- Aktien- Strategie nun wirklich aus? Dafür schauen wir uns erstmal die 13 Kriterien im Detail an.

Die 13 Kriterien der Levermann Strategie

  1. Das RoE (Eigenkapitalrendite), muss für einen Pluspunkt größer als 20% sein, zwischen 10% und 20% wird die Aktie neutral bewertet und unter 10% bekommt die Aktie einen Minuspunkt.
  2. Die Ebit-Marge, erzielt einen Pluspunkt wenn sie größer als 12% ist, einen Minuspunkt wenn sie kleiner als 6% ist und alles dazwischen ist, gibt 0 Punkte.
  3. Die Eigenkapitalqoute wird postiv bewertet, wenn sie größer als 25% ist neutral zwischen 25%-15% und alles unter 15% gibt einen Minuspunkt
  4. Das KGV ( 5 Jahresschnitt), erhält kleiner 12 einen Pluspunkt, tiwshcen 12 und 16 eine 0 und über 16 einen Minusunkt.
  5. Das KGV (Aktuell), vehält sich genau gleich
  6. Analystenmeinung: Bewerten viele Analysten (mehr als 5 Stück) die Aktie mit ,,verkaufen“ erhält die Aktie einen Pluspunkt, bei der Berwertung ,,Halten“ 0 Punkte und bei „kaufen“ einen Minuspunkt. Man nennt das ganze einen Kontraindikator
  7. Die Reaktion auf Quartalszahlen werden mit einem Punkt bewertet, wenn die Aktie steigt mit 0 Punkten wenn sie Stagniert ( zwischen 1% und -1%) und mit einem Minuspunkt wenn sie fällt.
  8. Die Gewinnrevision wird postiv bewertet wenn sie größer als 5% beträgt, neutral zwischen -5% und +5% und negativ wenn sie niedriger als -5% beträgt.
  9. Wenn der Kurs von heute um mehr als 5% gewachsen ist, im Verlgeich zu dem von vor 6 Monaten, bekommt die Aktie einen Pluspunkt, Null Punkte erhält sie wenn sich der Unterschied zwischen -5% und +5% bewegt. Einen Minuspunkt bekommt die Aktie wenn sie mehr als 5% gefallen ist.
  10. Genau gleich verhält es sich mit dem Verlgiech Kurs heute gegen Kurs vor einem Jahr.
  11. Kursmomentum: PLuspunkt, wenn Kriterium 9 ein Pluspunkt hat und Kriterium 10 mit 0 oder -1 Punkt bewertet wurde. Minuspunkt wenn es andersrum ist, d.h Zeile 9 Minuspunkt und Zeile 10 0 Punkte oder 1 Punkt. Bei keinem klarenm Trend 0 Punkte
  12. Dreimonatsreversal: Wenn die Perfomance der Aktie in jedem Monat kleiner als der Dax wer bekommt Sie eine Pluspunkt, wenn Sie größer war als der Dax einen Minuspunkt. Bei keinem klarenm Trend 0 Punkte
  13. Gewinnwachstum: Ist der Gewinn pro Aktie Nächste Jahr im Verlgeich zu dem Aktuellen Jaht größer als 5% bekommt die Aktie einen Punkt. Ist der Im Vergleich kleiner asl -5% eine Minuspunkt und alles dazwischen gibt 0 Punkte

Das war jetzt gan z schön viel Theorie, deswegen hilft es Ihnen sicherlich wenn Sie mal ein Beispiel dazu sehen könnten. In dem Fall wurde die Beiersdorf AG (Dax Mitglied) bewertet

Quelle: 24.11 www.aktienassistent.de

Aus der Graphik wird erkennbar, dass die Beiersdorf AG mit 4 Punkten bewertet wurde und da Sie eine Marktkapitaliserung von mehr als 5 Milliarden haben, reichen diese 4 Punkte für einen Kauf.

Ich würde euch den Tipp geben, die Werte einfach in eine Excel Tabelle einzutragen und diese immer mal wieder zu kontrollieren. Manche Bewertungskriterien muss man monatlich kontrollieren andere nur quartalsweise oder sogar halbjährlich. Die Zahlen und Daten könnt ihr primar auf onvista oder börse online nachschauen. Falls Ihr nicht wisst was die Begriffe bedeuten, lest euch einfach die Erklärungen der wichtigsten Börsenbegriffe durch.

Nachteile der Levermann Strategie

Falls Sie die Bewertungen der Aktien selber durchführen wollen, was zu empfehlen ist, kostet Sie diese Aktienstrategie ein bisschen Zeit. Die Kriterien und Bewertungen müssen ja auch erstmal recherchiert und sorgfälltig zusammen getragen werden. Es ist eben eine aktive Anlagestrategie die etwas Zeitinvestion benötigt. Zudem könnte es zu viele Umschichtungen im Depot kommen, was auf etwas Höhere Transaktionsgebühren hindeutet.

Vorteile der Levermann Strategie

Für Börsenneulinge eignet sich die Strategie enorm, denn Sie ist leicht zu verstehen und erzielte in der Vergangenheit gute bis sehr gute Rendite. Zudem ist es immer am Besten einer Strategie zu folgen, welche villeicht nicht so anspruchsvoll ist, als einfach blind darauf los zu Investieren. Ein weiterer großer Vorteil ist, dass es immer mal rwieder Listen im Internet von sogenannten Aktien Screener“ existieren, in der aktuelle Aktienempfehlungen anhand der Levermann Strategie und Ihrer Kriterien aufgelistet werden, was zu einer Hohen Zeitersparniss führen kann. Eine Solche Seite, welche die „Levermann Topscorrer“ gut darstellt ist aktienguide.

Hier geht es zum Buch:

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